美银半导体分析师Vivek Arya表示，AI正在把存储行业从周期股变成结构性成长行业。美光等公司的上涨主要来自盈利增长，而非估值泡沫。

随着HBM制造难度提升、三大厂商严格控制供给、AI需求持续爆发，存储供需紧张有望延续，因此分析师认为，没有存储就没有AI，存储行业仍有重估空间。