金十数瑞银发表研究报告指，日前邀请了信达生物(01801.HK)参与其医疗保健虚拟巡回会议。继第一季产品销售强劲后，管理层表示第二季的销售势头维持稳固，将其视为新常态而非新冲击，主要受到其创新产品组合的高未满足需求所支持。在GLP-1药物方面，对于线上渠道收紧，管理层未感到压力，并指出近期618电商活动显示整个品类的需求健康。瑞银已将辉瑞的许可收入以及阿贝西利的销售纳入预测，尽管考虑到合作资产的研发承诺而提高了2026至2028年的研发费用预测，导致2026至2028年每股盈利预测分别由1.13元、2.91元及4.41元人民币，下调至1.12元、2.41元及3.42元人民币。瑞银将信达生物目标价由124港元轻微上调至124.1港元，重申买入评级。
