摩根士丹利：下调百度目标价至130美元，维持“与大市同步”评级

摩根士丹利预计，百度(09888.HK)2026年第二季度核心收入将同比下降4%至253亿元人民币。其中，AI云基础设施业务表现强劲，预计收入同比增长56%至76亿元人民币，有望部分抵消广告收入18.5%的降幅。基于广告业务表现疲软，摩根士丹利将百度2026年及2027年核心收入预测下调3%；同时考虑到AI投资力度加大，将经营利润预测下调11%至12%。该行将百度目标价由140美元下调至130美元，维持“与大市同步”评级。