“七巨头”是美国最大、最成功、最知名的家喻户晓的科技股之一。但到 2026 年为止，投资者最好拥有一只交易所交易基金 (ETF)，该基金持有超过 1,000 只大多数人从未听说过的小盘股。
这是正确的。 Roundhill Magnificent Seven ETF ( MAGS +1.47% ) 的股价今年迄今已下跌约 0.5% ，而小盘股的 iShares Russell 2000 Growth ETF ( IWO +1.62% ) 则上涨了约 17% 。
MAGS 数据由 YCharts 提供。
是什么推动了七家最大科技公司向小型成长股的转变？对于长期投资者来说，哪种 ETF 更适合购买？让我们仔细看看这两种截然不同的 ETF，看看哪一种可能是您投资组合的最佳选择。
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Roundhill Magnificent Seven ETF (MAGS)：七家科技巨头，三年年化回报率为 29.7%
Roundhill Magnificent Seven ETF 具有简单的投资组合结构：它持有所有 7 只 Magnificent Seven 股票，并具有同等权重。 如果有人需要回顾一下 Magnificent Seven，这 7 只股票包括 Alphabet、亚马逊、苹果、Meta Platforms、微软、Nvidia 和特斯拉。
过去三年，该基金的平均年回报率（按资产净值计算）为29.7%。但最近，它的回报却不那么强劲了。去年，它的表现落后于标准普尔 500 指数。
纽约证券交易所：MAGS
关键数据点
是什么导致了七大ETF近期放缓？并非所有“七侠”股票最近都是赢家。如果你看看过去一年里所有七只股票的表现，就会发现 Alphabet（上涨 101%）和苹果（上涨 48%）等公司之间差距很大，而 Meta 下跌了 15.9%，微软下跌了 23.3%。
YCharts 的 GOOG 数据。
购买 Roundhill Magnificent Seven ETF 需要投资者集中押注于七家可能不再有足够共同点的公司。例如，如果您认为 Alphabet 有望成为人工智能 (AI) 繁荣的大赢家，但您对 Meta 的 AI 战略持怀疑态度，并担心微软在 AI 资本支出上花费过多，那么您可能不应该在同一 ETF 中以相同的权重购买这三家公司。
仅仅因为过去几年里所有这七只股票都值得持有，并不意味着它们今天都是值得买入的。对于许多长期投资者来说，Roundhill Magnificent Seven ETF 可能是一种战略错配。
iShares Russell 2000 Growth ETF (IWO)：1,118只股票，三年年化回报率为18.3%
小盘股现在正处于风口。富达最近的研究表明，相对于大盘股，美国小盘股的估值似乎被低估。因此，在未来五到十年内，小盘股的表现更有可能跑赢大盘股。
就像主要科技股一样，没有任何保证。没有人知道哪些小盘股或 ETF 未来表现最好。但如果您想投资由预计将实现高销售增长的小公司组成的广泛多元化投资组合，iShares Russell 2000 Growth ETF 适合该策略。
该ETF持有1,118只美国小型成长股，过去10年平均年回报率为11.9%，过去5年平均年回报率为5.5%，过去3年平均年回报率为18.3%，过去一年的平均回报率为38.6%，令人印象深刻。
纽约证券交易所：你
关键数据点
如果您想将投资组合多元化，远离科技行业（一些投资者担心科技行业已被高估），那么这只 ETF 可能是一个不错的选择。其持有的前五个行业是医疗保健（占基金的30.02％）、信息技术（19.02％）、工业（16.3％）、金融（9.72％）和非必需消费品（8.74％）。这是美国经济的一个更广泛的组合，而不仅仅是七个主要科技公司。
为什么购买 IWO 而不是 MAGS
我不拥有这些基金中的任何一个，但如果今天必须选择一只，我会选择 iShares Russell 2000 Growth ETF。购买 1,000 多家新兴小盘股公司似乎是比过度投资仅 7 只科技股更好的战略举措，其中一些科技股可能已经过了鼎盛时期。
如果你想全押主要科技股，你最好选择一些你相信的最喜欢的科技股，而不是被七大主题所束缚。