美联储似乎将在 2026 年剩余时间内保持利率相对稳定，并有可能在年底前加息。 6 月份通胀大幅下降，反映出油价较几个月前大幅下跌。GDP 增长正在放缓，但预计至少在未来几个季度将保持正值。
这对股市来说是一个令人满意的环境，但可能对科技股和成长股来说并不乐观。鉴于股息股的资产负债表实力和在充满挑战的市场环境下的耐用性，股息股可能是下一个重大机会。
这四种股息 ETF 不仅仅针对当前的经济形势。它们的设立是为了在未来几年奖励股东。
1. 嘉信美国股息股票ETF
嘉信美国股息股票 ETF (SCHD +0.09%) 是您的“一体化”股息 ETF 解决方案。其选股过程着眼于资产负债表的健康状况、股息增长的历史以及更高的收益率。关注这些因素有助于防范任何问题股票滑落的风险。
该股息 ETF 是最接近核心投资组合持有量的。该投资组合的高品质、防御性是其卖点。当科技股处于领先地位时，它可能不会击败标准普尔 500 指数，尽管 2026 年是个例外。它旨在承受充满挑战的市场环境，同时仍能利用更好的市场环境。
纽约证券交易所代码：SCHD
2.先锋股息增值ETF
Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG +0.48%) 是纯粹的股息增长投资，但它有一个转折。股息连续增长超过 10 年的股票可以符合资格，但最终的投资组合将按市值加权。目前，这意味着三大大型科技股——微软、苹果和博通——是最大的头寸。这可能是一只股息ETF，但它也有增长倾向。
这使得这只 ETF 在股息 ETF 领域有点独特。大多数在这里购物的投资者都在寻找收益和财务实力。它的收益率实际上并不高（目前仅为 1.5%），但其财务状况确实良好。此外，其对成长型股票的超配使其与其他更传统的股息基金形成了稳固的搭配。
纽约证券交易所 : VIG
3. iShares核心高股息ETF
iShares Core High Dividend ETF ( HDV 0.20% ) 本质上是一只高收益基金，但其使用一对晨星优质屏幕有助于降低一些风险。仅根据收益率投资股息股票可能是危险的。该 ETF 的选择策略有助于确保所选公司能够可持续地维持这些收益率。
我一直认为任何高收益策略都应该与质量或股息增长屏幕相结合，以帮助避免收益陷阱。晨星公司的“违约距离”和“经济护城河”评级并不像股本回报率（ROE）数字那么容易解释，但在这些指标上得分较高的公司正是应该长期持有的股票类型。
新 SEMKT：HDV
4. 嘉信国际股息股票ETF
如果您喜欢 Schwab U.S. Dividend Equity ETF ，那么 Schwab International Dividend Equity ETF ( SCHY +0.17% ) 也应该在您的关注范围内。它使用与 SCHD 基本相同的目标策略，但寻找来自非美国发达市场和新兴市场的股票。
尽管过去 18 个月回报强劲，但国际投资对许多投资者仍然缺乏吸引力。本土偏见以及科技和人工智能 (AI) 股票的强劲回报并不能完全激励人们到其他地方寻找机会。但从历史上看，外国股票曾连续多年跑赢标准普尔 500 指数。这将是利用这一趋势的好方法。
所有这些 ETF 都可以单独使用，也可以在投资组合中组合使用。他们的投资策略之间有足够的区别，他们的投资组合也有足够的不同，以至于他们可以在不牺牲回报潜力的情况下降低风险。 Vanguard Dividend Appreciation ETF 的情况尤其如此。
无论您是注重短期防御性定位还是长期资本增长，这四种股息 ETF 都值得考虑。