发生了什么？
由于有报道称中国可能放松对先进的英伟达人工智能芯片进口的限制，半导体股票在近期抛售后因逢低买盘而反弹，许多股票在下午交易中上涨。
在经历了拖累整个行业的获利回吐后，半导体股强劲反弹。
这一逆转是由 The Information 的一篇报道引发的，中国当局最近通知阿里巴巴、字节跳动和 DeepSeek 等顶级科技公司，他们可能很快就会获得购买有限数量（上限不超过 20 万颗）的 Nvidia H200 AI 处理器用于模型训练的许可。
报告显示，SK 海力士 245 亿美元的美国 ADR 发行获得超额认购七倍以上，这支撑了芯片股前景的改善，证明机构对 AI 存储芯片的兴趣仍然非常强劲。
股市对消息反应过度，价格大幅下跌可能是购买优质股票的好机会。
其中，以下股票受到影响：
半导体制造公司Nova（纳斯达克股票代码：NVMI）上涨6.9%。现在是购买Nova的时候吗？在这里访问我们的完整分析报告，它是免费的。
半导体制造公司 Lam Research（纳斯达克股票代码：LRCX）上涨 7.3%。现在是买入 Lam Research 的时候吗？在这里访问我们的完整分析报告，它是免费的。
半导体制造公司Teradyne（纳斯达克股票代码：TER）上涨5.9%。现在是购买Teradyne的时候吗？在这里访问我们的完整分析报告，它是免费的。
聚焦 Lam Research (LRCX)
Lam Research 的股价波动极大，去年有 35 次涨幅超过 5%。在这种背景下，今天的举动表明市场认为这一消息有意义，但不会从根本上改变其对该业务的看法。
我们之前写过的大动作是在 7 天前，当时由于担心人工智能驱动的芯片需求可能降温，半导体板块回调，导致该股下跌 12.1%。
费城半导体指数大跌逾 7%，拖累芯片制造商。花旗分析师的警告放大了负面情绪，该分析师质疑，如果大型云平台无法向投资者展示成本正在产生回报，它们是否会继续在人工智能基础设施上投入大量资金。
此外，有关 Meta 计划出售其人工智能计算能力的报道引发了对该行业未来产能过剩的担忧。两年来，该行业的交易都是基于 GPU 和内存短缺的假设。如果Meta今年的资本支出高达1450亿美元，有足够的闲置产能来出租，市场认为超大规模企业可能已经过度建设，这意味着未来GPU、HBM和NAND的订单可能会萎缩。
第二个催化剂对韩国人造成了特别的压力：有报道称，苹果公司正在与两家中国供应商采购芯片，这引发了竞争和定价方面的担忧。这一切的背后都是获利了结。
Lam Research 自今年年初以来上涨了 90.2%，每股 352.15 美元，接近 2026 年 6 月以来的 52 周高点 362.52 美元。5 年前购买了价值 1,000 美元 Lam Research 股票的投资者现在将考虑价值 5,744 美元的投资。
还有一件事：华尔街忘记了 21 美元的人工智能应用股票。当华尔街热衷于谁在开发人工智能时，一家公司已经在使用它来印钞票。而且没有人关注。
人工智能芯片股票的估值荒唐。该公司每月使用人工智能处理一万亿个消费者信号，并以三分之一的价格进行交易。这种差距不会持续太久。这些机构会解决这个问题的。你需要先看看这个。在他们注意到之前阅读免费报告。