Advanced Micro Devices (AMD 0.66%) 股票已从高位回落，但我认为在 7 月 22 日旧金山 Advancing AI 活动之前购买该股票将是明智之举。看来该事件将产生一些催化剂，可能有助于推动股价走高，包括提高指导和宣布重要的新客户。
第一个重要的催化剂可能是提高近期和长期的指导。 AMD 通常在 8 月初公布第二季度业绩，因此看到该公司在这次活动中预先宣布强劲的第二季度业绩也就不足为奇了。美国银行分析师 Vivek Arya 最近表示，鉴于对服务器处理器的“特殊”需求以及该公司的中央处理器 (CPU) 继续占据市场份额，他预计 AMD 的季度业绩将实现双赢。与此同时，Jefferies 分析师 Blayne Curtis 认为，AMD 可以响应 Nvidia 的号召，将数据中心 CPU 的总潜在市场 (TAM) 提高到 2000 亿美元，高于其之前预测的 1200 亿美元。这将有助于提升其长期前景。
该股的另一个重要潜在催化剂是 AMD 正式宣布 Anthropic 成为其图形处理单元 (GPU) 的新客户。据报道，Anthropic 一直在招聘精通 AMD ROCm 软件平台的工程师，这强烈表明它将成为其下一个大客户。作为之前大型 GPU 合作伙伴关系的一部分，向 OpenAI 和 Meta Platforms 提供大量股权后，投资者将密切关注这是否是一项更传统的交易。 Curtis 还认为 AMD 可能会宣布微软成为 GPU 客户。
我还期望 AMD 提供有关其 CPU 和 GPU 路线图的更新。虽然这可能不如提高指导或新客户公告那么令人兴奋，但最终 AMD 的技术进步将成为前进的巨大推动力。
近期催化剂和长期买入
虽然 AMD 的 Advancing AI 活动具有近期催化剂，但我认为该股不仅仅是短期交易。该公司正利用推理和代理人工智能这两个人工智能基础设施最强大的趋势，在未来几年内，GPU 和 CPU 领域都应该会出现爆炸性增长。
它已经与 OpenAI 和 Meta 建立了两个大型 GPU 合作伙伴关系，而且看来 Anthropic 和微软也将很快跟进。其小芯片设计可容纳更多内存，并且收购了内存优化公司 MEXT，使其成为理想的推理选择。与此同时，在智能人工智能推动市场飞速发展之际，它已成为数据中心 CPU 的领导者。
考虑到其近期催化剂和长期前景，这是我现在在反弹之前买入的人工智能股票。