投资管理公司 NZS Capital, LLC 发布了 2026 年第二季度投资者信函“NZS Growth Equity Strategy”。您可以在此处下载该信函的副本。在人工智能基础设施需求、地缘政治稳定和积极的盈利报告的推动下，股票市场在 2026 年第二季度表现强劲。该投资组合的总回报率为+24.96%，净回报率为+24.76%，明显优于晨星全球目标市场敞口指数+14.79%的回报率。半导体的增持、软件和工业等领域的股票选择以及能源的零敞口促成了该策略在本季度的优异表现。此外，请查看该策略的前五名持股，以了解其 2026 年的最佳选择。
NZS Growth Equity Strategy 在其 2026 年第二季度投资者信函中重点介绍了 NVIDIA Corporation（纳斯达克股票代码：NVDA）。 NVIDIA 公司（纳斯达克股票代码：NVDA）是一家领先的数据中心规模人工智能基础设施公司，通过计算、网络和图形部门运营。 2026 年 7 月 20 日，NVIDIA 公司（纳斯达克股票代码：NVDA）股票收于每股 203.28 美元。 NVIDIA公司（纳斯达克股票代码：NVDA）一个月回报率为-2.80%，过去52周其股价上涨18.34%。 NVIDIA 公司（纳斯达克股票代码：NVDA）的市值为 4.95 万亿美元。
NZS Growth Equity Strategy 在其 2026 年第二季度投资者更新中就 NVIDIA Corporation（纳斯达克股票代码：NVDA）做出了以下陈述：
“其他方面，英伟达公司（纳斯达克股票代码：NVDA）在本季度末作为弹性头寸被重新纳入投资组合。在我们于 2025 年第三季度退出之前，英伟达一直是该投资组合的长期持有者。此后，随着市场开始考虑 GPU 在人工智能计算中的市场份额面临的新风险，该股一直落后于人工智能半导体生态系统的大幅上涨。这种情况是我们退出该头寸时的主要担忧，但我们现在认为估值的降低超过了我们的预期。”此外，NVIDIA 相对于竞争对手的增长表明 GPU 目前确实正在抢占市场份额。”
NVIDIA 公司（纳斯达克股票代码：NVDA）在我们的 2026 年对冲基金最受欢迎的 40 只股票名单中排名第四。根据我们的数据库，截至第四季度末，有 275 个对冲基金投资组合持有 NVIDIA 公司（纳斯达克股票代码：NVDA），而上一季度为 264 个。 2027 财年第一季度，NVIDIA 公司（纳斯达克股票代码：NVDA）营收达 820 亿美元，同比增长 85%，令人印象深刻。虽然我们承认 NVIDIA 公司（纳斯达克股票代码：NVDA）作为投资的潜力，但我们相信某些人工智能股票具有更大的上涨潜力，并且下行风险较小。如果您正在寻找一只被极度低估的人工智能股票，并且该股票也将从特朗普时代的关税和离岸趋势中受益匪浅，请参阅我们关于最佳短期人工智能股票的免费报告。
在另一篇文章中，我们介绍了 NVIDIA 公司（纳斯达克股票代码：NVDA），并分享了对其自 11 月以来尽管净利润大幅增长但表现平淡的见解。此外，请查看我们的对冲基金投资者信件 2026 年第二季度页面，了解更多来自对冲基金和其他领先投资者的投资者信件。