您是否需要一个您知道可以持续至少 20 年的收入引擎？一篮子优质股息股票——以交易所交易基金（ETF）的形式——是您最好的选择，因为它会在任何给定时间自动调整其投资组合以持有最合格的股票。

目前，嘉信美国股息股票 ETF (SCHD +0.42%) 是市场上最受欢迎的股息 ETF 中的最佳选择。原因如下。

该股息 ETF 的构建方式不同

别误会。 Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG +0.52%) 和 iShares Core Dividend Growth ETF (DGRO +0.46%) 仍然是不错的选择。不过，目前每一种都带来了一项责任。这就是他们的平衡能力很差。

iShares 基金目前投资了 21% 的金融股和近 18% 的医疗保健股，而这两个行业可能会遇到长期阻力。与此同时，Vanguard 超过 26% 的股息增值 ETF 由科技股组成，其中博通、苹果和微软合计占这 26% 的近一半。这要归咎于人工智能的迅速扩散，它让少数科技公司成长为非常大的公司。尽管 VIG 持有的股票都是经过验证的股息支付者和种植者，但 1.5% 的追踪收益率并不高。这既是一只增长基金，又是一只收益基金。

纽约证券交易所代码：SCHD

然而，嘉信理财的美国股息股票 ETF 的构建方式却有所不同。

为了反映道琼斯美国股息 100™ 指数，该基金不允许任何单一持股比例超过其总价值的 4%，并根据需要每季度进行重新平衡；还采取措施防止部门失衡。

最重要的是，道琼斯美国股息 100 指数的纳入规则特别优先考虑更高的收益率和强劲的基本价值。除了股票的五年股息增长率和收益率外，该指数还对潜在成分股的现金流和股本回报率进行评分，对每个合格股票相对于同行进行排名。

最终结果？ SCHD 目前持有的主要股票包括可口可乐、默克、雪佛龙和宝洁公司等规模的股票。这些股票在未来可预测的企业中具有经过验证的股息血统。他们的所有产品或服务在 20 年后仍然会有需求，而从现在到那时，技术、医疗保健或金融格局可能会以意想不到的方式发生变化。

最重要的是，您将获得 3.3% 的诱人收益率。

不是常态，但当前的现实仍然如此

这三种流行的股息基金之间的差异并不总是这么大。但这是一个不寻常的环境。我们看到一项改变游戏规则的技术就在我们眼前爆炸，而医疗保健行业日益增长的基于成本的挑战终于达到了紧要关头。货币行业也可能面临监管改革。

但施瓦布美国股息股票 ETF 的不同设计使其能够比 VIG 和 DGRO 更好地保护投资者免受这些长期未知因素的影响，原因很简单，因为它对经济中的支柱行业有更多的投资。目前，这对于长期投资者来说是一个非常重要的优势。