作者：Anirban Sen 和 Manya Saini
路透纽约 7 月 30 日 - 两名知情人士周四向路透透露，由前 OpenAI 研究员 Leopold Aschenbrenner 运营的专注于人工智能的对冲基金 Situational Awareness 在遭受科技股严重亏损后，将其大部分股票投资组合出售给 Ken Griffin 的 Citadel。
消息人士称，Situational 被迫出售其大部分公共股票投资组合，其中包括大量持有的几个知名人工智能公司的股票，这些公司因最近的市场抛售而受到冲击。消息人士要求匿名，因为讨论是保密的。
消息人士补充说，该基金面临着要么从投资者那里筹集新资金，要么出售全部资产的压力，最终选择了后一种选择。根据最新的监管文件，Situational 在博通、英特尔和 CoreWeave 等多家知名科技公司中担任职务。
自 2024 年推出该基金以来，Aschenbrenner 因其对人工智能行业的先见之明而在投资者中赢得了狂热的追随者，这推动他的基金从年初到 6 月底实现了 439% 的高回报率。
消息人士称，包括高盛、摩根大通、美国银行和花旗集团在内的多家华尔街顶级经纪商帮助促成了 Citadel 和 Aschenbrenner 基金之间的交易。 Griffin's Citadel 管理着约 710 亿美元的资产，是世界上利润最高、规模最大的对冲基金之一。
消息人士称，作为交易的一部分，Citadel 将收购 Situational 公共投资组合中通过经纪人杠杆融资的部分。他们表示，交易完成后，Situational 将持有约 100 亿美元的账簿，其中包括股票以及对 Anthropic 等公司的私人投资。消息人士称，Situational 尚未出售其在 Anthropic 的股份。
人工智能崩溃
随着人工智能股票全面溃败，全球对冲基金正在努力应对有记录以来最大的月度亏损，抹去了该行业拥挤押注带来的大部分收益。高盛在本周发给客户的大宗经纪报告中表示，截至 7 月 28 日，专注于亚洲的基本面多空基金本月平均下跌 18.6%。
摩根士丹利大宗经纪部门周三发给客户的一份报告显示，选股对冲基金一直在争先恐后地平仓人工智能股票，因为它们以相对相等的数量回补空头头寸并卖出多头头寸。
对冲基金通常会从贷方获得大量杠杆，在市场上进行更大的波动，以扩大其回报。然而，当市场走势不利于基金所持仓位时，此类杠杆押注可能会适得其反，迫使主要经纪商追加保证金。这可能会导致恶性循环，追加保证金会引发抛售，从而延长市场低迷期，从而引发更多抛售。
目前尚不清楚在与 Citadel 达成交易之前，Aschenbrenner 的基金是否面临贷方的追加保证金通知。该对冲基金早些时候管理着约 200 亿美元的资产，目前拥有约 20 名员工，过去曾利用杠杆来增加头寸——与同行非常相似。
阿申布伦纳的成功吸引了像秘密贸易巨头简街这样的大牌支持者。其他投资者包括 Stripe 联合创始人 Patrick 和 John Collison，以及 Meta Platforms 高管 Daniel Gross 和 Nat Friedman。
《华尔街日报》周四早些时候报道了 Citadel 和 Situational 之间的交易。
（Anirban Sen 在纽约和 Manya Saini 在班加罗尔的报道；Saeed Azhar 的补充报道；Joyjeet Das 和 David Gaffen 的编辑）