亚太股市在AI交易热情支撑下一度小幅上扬，但韩国股市盘中急转直下。

据央视，美国总统特朗普当地时间5月11日周一在白宫对媒体表示，伊朗对美国所提方案的回应“愚蠢”，“停火协议已岌岌可危”，令停火前景骤然蒙尘。

亚太股市周二走势分化。日经225指数一度涨逾1%，日本东证指数涨幅同样扩大至1%。然而韩国首尔综指大幅跳水，日内跌近4%，此前一度高开1.8%后全面回吐涨幅。

日本财务大臣片山皋月与美国财长贝森特举行会谈，讨论了包括汇率在内的市场情况及AI、关键矿产议题，但表示不会就日本央行具体货币政策工具置评，日元和日债承压。

主要资产走势：

  • MSCI亚太股票指数整体下跌0.6%，此前盘中曾一度上涨0.5%。
  • 美元指数上涨0.2%，兑G10货币全面走强。韩元兑美元下跌0.7%，跑输亚洲新兴市场货币。
  • 10年期日本国债收益率上行2个基点至2.54%，为1997年以来最高。5年期国债收益率升至1.915%，刷新历史纪录。
  • 现货黄金下跌0.2%至4728.92美元/盎司。
  • 比特币下跌1%至81012.29美元，以太坊下跌1.3%至2306.78美元。

伊朗谈判破裂，油价居高难下

霍尔木兹海峡持续封锁是当前大宗商品市场的核心变量。

特朗普虽未明确表态是否恢复对伊朗的军事打击，但谈判僵局使市场对海峡近期重开的预期持续降温。

摩根士丹利周一表示，油市正处于"与时间赛跑"的状态，若海峡封锁延续至6月，油价可能出现大幅跳升。Alpine Saxon Woods首席市场策略师Sarah Hunt表示：

最大的担忧在于，我们此前对能源价格有一定缓冲，但这个缓冲何时耗尽、何时真正演变为问题，目前仍存争议。

Pictet财富管理公司策略师Laureline Renaud-Chatelain则指出，短期通胀指标尚未将霍尔木兹海峡长期封锁的最坏情景完全计价。

UBS首席投资办公室Mark Haefele亦表示：

协议仍遥遥无期，风险持续高企，双方仍面临达成协议的压力。

日本债市警报，韩国市场逆转

日本债市的独立行情同样值得关注。

日本10年期国债收益率升至1997年以来最高水平，5年期收益率创历史新高，反映出市场对日本央行货币政策正常化路径的持续定价。

对此，日本财务大臣片山皋月表示，不会就日本央行具体货币政策工具发表评论，并否认干预原油期货市场；

他同时透露，已就包括汇率在内的市场状况与美国财长贝森特进行会谈，双方还讨论了人工智能及关键矿产议题，但两人未就财政政策交换意见。

韩国市场则上演大幅震荡。首尔综指盘中骤跌近4%，完全抹去早盘1.8%的涨幅。

华尔街见闻提及，韩国政策层面亦出现新动向。韩国总统府政策室长金容范提出，考虑设立"公民红利"制度，资金来源为AI产业产生的超额利润。

他表示，AI基础设施时代的收益并非仅由个别企业创造，而是建立在整个国家过去数十年产业积累之上，因此应通过制度安排将部分收益回馈全体国民。

他同时指出，AI时代的超额利润具有高度集中特征，存储芯片企业股东、核心工程师及资产持有者将率先受益，而广大中产阶层可能仅能感受到间接效应。

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