澳大利亚投资管理公司麦哲伦投资合伙人发布了“麦哲伦全球机会基金”2026年第二季度投资者信函。您可以在此处下载该信函的副本。该基金投资于具有可持续竞争优势的公司，这些公司随着时间的推移产生的回报超过其资本成本。第二季度，全球股市上涨 13.8%，扭转了滞胀的局面，美伊紧张局势缓解后能源价格下跌。焦点转向芯片股和数据中心受益者。从地区来看，市场表现反映了科技股反弹和能源股下滑。尽管经济增长和通胀担忧让各国央行保持谨慎态度，但本季度宏观环境有所改善，避免了严重的能源冲击。在半导体和数据中心供应链的泡沫状状况的推动下，该投资组合本季度上涨 4.3%，落后于 12.5% 的基准涨幅。如需深入了解他们 2026 年的主要选择，请查看该策略的前五名持仓。
麦哲伦全球机会基金在其 2026 年第二季度投资者信中重点关注了 Meta Platforms, Inc.（纳斯达克股票代码：META）。 Meta Platforms, Inc.（纳斯达克股票代码：META）是主流社交媒体平台的母公司，是一家开发连接人们的产品的跨国科技公司。 2026 年 7 月 15 日，Meta Platforms, Inc.（纳斯达克股票代码：META）收于每股 681.31 美元，市值为 1.73 万亿美元。 Meta Platforms, Inc.（纳斯达克股票代码：META）公布的一个月回报率为 18.03%，而其股价在过去 52 周内下跌了 2.87%。
麦哲伦全球机会基金在其 2026 年第二季度投资者更新中就 Meta Platforms, Inc.（纳斯达克股票代码：META）发表了以下声明：
“Meta Platforms, Inc.（纳斯达克股票代码：META）成立于 2004 年，当时名为 Facebook，现已发展成为历史上使用最广泛的通信和媒体网络之一。其应用程序系列（Facebook、Instagram、WhatsApp 和 Threads）现在每天覆盖超过 35 亿人，其受众规模或日常参与度史无前例。与 Alphabet 一起，Meta 位于全球数字广告市场的中心，是世界关注的重要目的地，因此广告也成为了人们关注的焦点。预算，已经花掉了。
虽然持久的经济护城河在消费技术领域很少见，平台可以快速崛起和衰落，但我们相信 Meta 的护城河异常深。随着越来越多的人加入，强大的网络效应使其应用程序对每个用户更有价值；庞大的第一方参与数据基础使其能够以很少有竞争对手能够复制的精确度将广告商与受众进行匹配；其基础设施和广告系统的庞大规模创造了难以挑战的成本和能力优势。重要的是，Meta 进行了大量再投资来捍卫和扩展这些优势，并一再表现出随着消费者行为转变而调整其产品的能力，最近一次是转向短视频……”（点击此处阅读全文）
Meta Platforms, Inc.（纳斯达克股票代码：META）在我们的 2026 年对冲基金最受欢迎的 40 只股票名单中排名第五。根据我们的数据库，截至第一季度末，有 262 个对冲基金投资组合持有 Meta Platforms, Inc.（纳斯达克股票代码：META），而上一季度为 256 个。 Meta Platforms, Inc.（纳斯达克股票代码：META）公布 2026 年第一季度总收入为 563 亿美元，按固定汇率计算增长 33% 或 29%。虽然我们承认 Meta Platforms, Inc.（纳斯达克股票代码：META）作为一项投资的潜力，但我们相信某些人工智能股票具有更大的上涨潜力，并且下行风险较小。如果您正在寻找一只被极度低估的人工智能股票，并且该股票也将从特朗普时代的关税和离岸趋势中受益匪浅，请参阅我们关于最佳短期人工智能股票的免费报告。
在另一篇文章中，我们介绍了 Meta Platforms, Inc.（纳斯达克股票代码：META），并分享了值得购买的高增长宽护城河股票清单。此外，请查看我们的对冲基金投资者信件 2026 年第二季度页面，了解更多来自对冲基金和其他领先投资者的投资者信件。