发生了什么？

由于有报道称中国可能放松对先进的英伟达人工智能芯片进口的限制，半导体股票在近期抛售后因逢低买盘而反弹，许多股票在下午交易中上涨。

在经历了拖累整个行业的获利回吐后，半导体股强劲反弹。这一逆转是由 The Information 的一篇报道引发的，中国当局最近通知阿里巴巴、字节跳动和 DeepSeek 等顶级科技公司，他们可能很快就会获得购买有限数量（上限不超过 20 万颗）的 Nvidia H200 AI 处理器用于模型训练的许可。

报告显示，SK 海力士 245 亿美元的美国 ADR 发行获得超额认购七倍以上，这支撑了芯片股前景的改善，证明机构对 AI 存储芯片的兴趣仍然非常强劲。

股市对消息反应过度，价格大幅下跌可能是购买优质股票的好机会。

其中，以下股票受到影响：

Analog Semiconductors公司MACOM（纳斯达克股票代码：MTSI）上涨6.8%。现在是买入MACOM的时候吗？在这里访问我们的完整分析报告，它是免费的。

半导体制造公司 Marvell Technology（纳斯达克股票代码：MRVL）上涨 7%。现在是买入 Marvell Technology 的时候吗？在这里访问我们的完整分析报告，它是免费的。

聚焦 Marvell 技术 (MRVL)

Marvell Technology 的股价波动极大，去年有 41 次涨幅超过 5%。在这种背景下，今天的举动表明市场认为这一消息有意义，但不会从根本上改变其对该业务的看法。

我们之前写到的大动作是在 3 天前，当时有消息称半导体行业在华尔街看涨的情况下继续从上周的大幅抛售中反弹，导致该股上涨 4.1%。

博通 (AVGO) 在 8-K 中披露，它与苹果签署了到 2031 年供应定制 ASIC 芯片的多年协议，该公司股价上涨约 4.2%。另外，看涨内存的言论也出现了：瑞银将其第三季度 DDR 合约定价预测从+17%上调至+32%，并重申 DRAM 供应不足“至少到 2028 年第二季度”；花旗增加了对美光科技上行催化剂的观察；美国银行重申买入评级（1,550 美元），认为内存“约占云 AI 资本支出的 35-40%……但内存股的交易价格低于预期市盈率 10 倍。”在动量因素较峰值下跌 24%（这是自 2023 年第一季度以来的最大跌幅）后，高盛的交易柜台显示出超卖逢低买入的信号。

这是在 OPEC+ 增产后技术性反弹和油价下跌之后的行业复苏。两件事强化了这一点：SK 海力士上周在纳斯达克上市，市值约 280 亿美元，而三星本周晚些时候公布的财报则让“内存超级周期”的故事成为头条新闻。

Marvell Technology 自今年年初以来已上涨 175%，但以每股 245.77 美元的价格计算，仍比 2026 年 6 月以来的 52 周高点 316.43 美元低 22.3%。五年前购买了价值 1,000 美元 Marvell Technology 股票的投资者现在将考虑价值 4,312 美元的投资。

还有一件事：3 个隐藏平台的增长速度比亚马逊、谷歌和 PayPal 快 3 倍。亚马逊、谷歌和 Meta 都遵循同样的策略：统治一个被忽视的市场。建造一条无与伦比的护城河。扩大规模，直到你势不可挡。

这三个平台现在正在运行同样的剧本。亚马逊的早期投资者发了财。这些领域的早期投资者也可以这样做。免费获取全部 3 只股票。