要点

Advanced Micro Devices 纳斯达克：AMD 高管在该公司的 Advancing AI 2026 会议上进行了问答环节，详细介绍了其 AI 数据中心路线图、客户参与度以及对 CPU、GPU 和全机架规模系统增长的期望。

董事长兼首席执行官苏姿丰博士表示，AMD 对人工智能领域的机遇“非常兴奋”，并强调该公司推出的 Venice CPU 和 Helios 机架规模系统是其战略的关键部分。 AMD 财务战略和投资者关系负责人马特·拉姆齐 (Matt Ramsay) 告诉与会者，管理层不会在公司即将发布的第二季度收益报告之前讨论近期财务业绩。获取 Advanced Micro Devices 警报：AMD 看到 Agentic AI 带来的 CPU 机会不断扩大 AMD 的 50 亿美元 Anthropic 交易可能会重新划定 AI 芯片大战 高管表示，AI 工作负载正在增加对 CPU 的需求，特别是因为 Agentic AI 需要围绕端到端工作负载进行更多编排。 Su 表示，AMD 仍专注于占领 50% 以上的 CPU 市场，并列举了最近几个季度的进展以及威尼斯客户兴趣的增长。

AMD 服务器业务负责人丹·麦克纳马拉 (Dan McNamara) 表示，该公司对 CPU 服务器市场的估计是基于客户讨论和对 AMD 自身工作负载的分析。他表示，在“未来几年”，代理人工智能应用程序可能代表“可能 50%”的 CPU 服务器机会。

Su 补充说，随着人工智能系统的发展，CPU 与 GPU 的比率可能会发生有意义的变化。虽然目前的一些头节点配置可能每个 CPU 使用 4 个 GPU，但她表示，代理 AI 最终可能会将这一比例推高到每个 GPU 一个 CPU 以上，在某些情况下可能会达到一个 GPU 两个 CPU。 Helios 将于 9 月份开始发货 Su 澄清说，AMD 预计 Helios 系统的首批发货将于第三季度开始，特别是 9 月份。她表示，增长将持续到第四季度和明年上半年。

“我们实际上是以这种方式建造坡道的，因为它是一个复杂的系统，”苏说，并补充说，AMD 希望原始设计制造商调整制造流程，并使出货量与客户数据中心的建设保持一致。

在客户部署方面，Su 表示，Anthropic、OpenAI 和 Meta 迁移到 Helios“对 AMD 来说是一件大事”。关于 Anthropic，她表示 AMD 将于 2027 年上半年开始出货第一千兆瓦，并计划在 2027 年尽可能多地交付第一千兆瓦，具体取决于数据中心的准备情况。 AMD 此前宣布与 Anthropic 合作的 MI450 功率高达 2 吉瓦。客户交易被视为多代关系 当被问及 Anthropic 协议时，Su 表示，每个大型客户参与的结构都不同，但她强调，由于涉及工程工作，客户通常不会只选择一代加速器。

“我们正在与包括 Anthropic 在内的每一位最大客户积极讨论 MI450 之外的内容，”Su 说。她表示，围绕 MI500 存在“很多令人兴奋的事情”，并从 MI600 开始讨论未来的工作负载。

AMD 人工智能业务负责人 Vamsi Kompella 表示，AMD 还与 Anthropic 合作，调整和扩展 Claude 在 AMD 平台上进行高性能优化的能力。他表示，AMD 对指令集、编译器和工具链的开放方法有助于人工智能系统在该平台上更快地提高生产力。

Kompella 还讨论了 ROCm.ai，称其为 AMD 自战略初期以来最大的软件飞跃。他表示，与 OpenAI 在 Codex 上的合作以及与 Anthropic 在 Claude 上的合作预计将在未来几个月内改善开发人员对 AMD 平台的访问。制造、电力和部署是重点关注领域 Su 表示，AMD 的市场预测不仅考虑需求，还考虑电力可用性、供应商产能和客户资本。她表示，AMD 计划在 2027 年和 2028 年实现“显着增长”，而 2029 年和 2030 年的长期增长将需要以类似的速度建立更广泛的生态系统。

AMD 数据中心业务负责人 Forrest Norrod 表示，AMD 正在与 Sanmina 和 Wiwynn 等 OEM 和 ODM 合作伙伴密切合作，以确保构建、集成、测试和验证机架级系统的能力。他还表示，AMD 从 ZT 收购中保留了一个大型服务部门，该部门用于内部部署并帮助客户部署 MI350 和 MI455 系统。

Su 补充说，AMD 现在在数据中心规划过程中更早地与客户合作，并表示该公司对电源规划以及相应的 GPU 和 Helios 系统需求有“轻松 12 到 18 个月的了解”。路线图包括 MI500 网络和内存灵活性 Norrod 表示，MI500 一代预计将开始从纯电气扩展网络向光网络过渡，但他强调这不会立即转变。他表示，AMD 正在与生态系统合作伙伴合作，预计光学技术将在未来几代中发挥更大的作用。

在扩展协议方面，Norrod 表示 MI450 支持通过以太网传输的 UALink，而 ESUN 是一组可以帮助实现该方法的以太网扩展。他表示，AMD 预计 MI500 中将继续采用以太网 UALink，同时补充说，该公司将在接近 MI500 时间表时提供更多细节。

当被问及 HBM 内存时，Kompella 表示 AMD 研究工作负载特征并将带宽和容量考虑因素分开。他表示，AMD 的小芯片架构使其能够灵活地优化内存容量，同时保留带宽限制。 Su 补充说，内存容量对客户来说仍然很有价值，包括推理性能，但他表示 AMD 将努力确保内存得到有效利用，因为它是总拥有成本的重要组成部分。

Su 在会议结束时表示，AMD 将人工智能视为“完整的计算图景”，涵盖 CPU、GPU、Helios 系统和其他计算元素。她表示，AMD 相信它可以通过人工智能基础设施的端到端方法实现差异化。关于 Advanced Micro Devices（纳斯达克股票代码：AMD） Advanced Micro Devices, Inc 纳斯达克股票：AMD 是一家全球半导体公司，为广泛的市场设计和销售微处理器、图形处理器、芯片组和自适应计算解决方案。该公司的产品组合包括 Ryzen 和 Threadripper 品牌的消费级和商用 CPU、EPYC 品牌的数据中心处理器以及用于游戏和专业可视化的 Radeon 图形处理单元。 AMD 还为游戏机和其他专业应用提供半定制片上系统 (SoC) 产品，并为 OEM、云服务提供商和最终用户提供支持软件和平台技术。

AMD 成立于 1969 年，现已从一家逻辑芯片供应商发展成为一家多元化、无晶圆厂的半导体设计商。

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