投资管理公司 Mar Vista Investment Partners, LLC 发布了 2026 年第二季度投资者信函“Mar Vista 美国质量首要战略”。您可以在此处下载副本。尽管经济存在不确定性，但在弹性增长和扩大领导地位的推动下，美国股市在第二季度上涨。尽管存在持续的不确定性，但信心有所恢复，标准普尔 500® 指数和纳斯达克指数实现了最强劲的季度涨幅，道琼斯指数创出新高。人工智能仍然是一个关键主题，企业正在转向能够维持盈利增长的公司。该基金的净回报率为 +10.15%，落后于 Russell 1000® 和 S&P 500®，后者的回报率分别为 +15.14% 和 +15.20%。展望未来，该公司认为投资格局将变得更加独特，并相信盈利增长、严格的资本管理和有效的执行将是长期回报的关键驱动力。请回顾前五名持股，了解他们 2026 年的关键战略。
Mar Vista U.S. Quality Premier Strategy 在其 2026 年第二季度投资者信中重点介绍了 Alphabet Inc.（纳斯达克股票代码：GOOG）。 Alphabet Inc.（纳斯达克股票代码：GOOG）是谷歌的母公司，提供各种平台和服务，包括在线搜索和广告、云解决方案和人工智能。 2026 年 7 月 9 日，Alphabet Inc.（纳斯达克股票代码：GOOG）收盘价为每股 356.24 美元，市值为 4.35 万亿美元。 Alphabet Inc.（纳斯达克股票代码：GOOG）公布的一个月回报率为-0.54%，而其股价在过去 52 周内上涨了 96.48%。
Mar Vista U.S. Quality Premier Strategy 在其 2026 年第二季度投资者更新中对 Alphabet Inc.（纳斯达克股票代码：GOOG）做出了如下表述：
“Alphabet Inc.（纳斯达克股票代码：GOOG）在 2026 年第二季度的表现优于大盘，原因是投资者信心在其核心业务又一个季度的持久执行后有所改善，并且不断有证据表明其重大的人工智能投资正在转化为更强劲的财务业绩。尽管竞争日益激烈，搜索仍然保持弹性，而谷歌云继续受益于强劲的企业人工智能需求，支持加速收入增长并扩大盈利能力。随着市场对资本支出增加感到更加满意，投资者情绪也有所改善，认识到该公司的人工智能基础设施投资正在加强其长期竞争地位我们认为，Alphabet 不会损害回报，而是继续受益于搜索、云、YouTube 和人工智能等多个持久增长动力，这使得该公司在持续投资的情况下仍能实现有吸引力的长期盈利增长。”
Alphabet Inc.（纳斯达克股票代码：GOOG）在我们的对冲基金最受欢迎的 40 只股票名单中排名第七。根据我们的数据库，截至第一季度末，有 201 个对冲基金投资组合持有 Alphabet Inc.（纳斯达克股票代码：GOOG），而上一季度为 203 个。 2025 年，Alphabet Inc.（纳斯达克股票代码：GOOG）首次实现年收入 4000 亿美元，2026 年第一季度，其综合收入达到 1099 亿美元，增长 22%，按固定汇率计算增长 19%。虽然我们承认 Alphabet Inc.（纳斯达克股票代码：GOOG）作为投资的潜力，但我们相信某些人工智能股票具有更大的上涨潜力，并且下行风险较小。如果您正在寻找一只被极度低估的人工智能股票，并且该股票也将从特朗普时代的关税和离岸趋势中受益匪浅，请参阅我们关于最佳短期人工智能股票的免费报告。
在另一篇文章中，我们介绍了 Alphabet Inc.（纳斯达克股票代码：GOOG），并分享了根据 Whale Rock Capital Management 提供的最值得购买的股票清单。此外，请查看我们的对冲基金投资者信件 2026 年第二季度页面，了解更多来自对冲基金和其他领先投资者的投资者信件。