相同类型的股票并不总是永远获胜。在过去 15 年的大部分时间里，美国大型成长型股票（例如大型科技公司）一直是最佳投资场所之一。但未来可能并非如此。
根据Vanguard最新的市场预测，未来10年美国小盘股的年化回报率为5.8%至7.8%，跑赢美国大盘股（预计回报率为4.8%至6.8%）。富达最近的其他研究表明，小盘股一直表现出强劲的盈利和低廉的估值。从长远来看，所有这些都可以带来更强劲的表现。
如果您想购买小盘股来适应这一策略，您应该选择哪种交易所交易基金（ETF）？让我们看一下两种流行的 ETF：iShares Russell 2000 ETF (IWM 0.59%) 和 Vanguard Small-Cap Value ETF (VBR 0.80%)。今年迄今为止，这两只小盘股 ETF 的表现均优于标准普尔 500 指数和以科技股为主的纳斯达克 100 指数。
YCharts 提供的 IWM 总回报水平数据
让我们仔细看看这些小盘ETF，看看哪些可能是未来10年长期投资者的最佳选择。
iShares Russell 2000 ETF (IWM)：1,974只股票，26年年化回报率为8.7%
iShares Russell 2000 ETF (IWM) 可能是一个不错的选择，因为它简单且多元化。它可以让您一次购买“所有”小型股。该基金拥有 1,974 只股票，旨在追踪 Russell 2000 指数的表现。自该基金于2000年5月成立以来的26年里，平均年回报率为8.7%。过去三年，它的回报率为18%，过去一年，它的回报率约为41%。
新闻市场 : IWM
该基金的费用率为0.19%，略高于大多数低成本指数基金。但它跻身最佳小盘股 ETF 之列，对于想要投资多元化小盘股投资组合的长期投资者来说可能值得考虑。
Vanguard Small-Cap Value ETF (VBR)：840只股票，26年年化回报率为9.51%
Vanguard Small-Cap Value ETF 是一种有针对性地投资价值型小盘股的方式。根据先锋集团的其他研究预测，该 ETF 也可能是一个不错的选择，这些预测显示美国价值股在未来 10 年的表现将优于成长型股票。
Vanguard Small-Cap Value ETF 持有 840 只股票。这比罗素 2000 基金的股票少很多，但仍然很多元化。该 Vanguard ETF 自 2004 年 1 月起推出，平均年回报率（按资产净值计算）为 9.5%。
过去三年，其年化回报率约为16%，过去一年，其年化回报率约为27%。
纽约证券交易所代码：VBR
该 Vanguard ETF 的收费低于 Russell 2000 基金，费用比率仅为 0.05%。它目前并未进入最佳价值 ETF 名单，但如果您想投资小盘价值股票，它可能值得考虑。
为什么购买 IWM 或 VBR
以下是这两只小型 ETF 的快速对比分析：
公制
iShares Russell 2000 ETF (IWM)
先锋小盘价值 ETF (VBR)
股票数量
1,974
第840章
顶级板块持股
医疗保健：基金的 19.94%
财务：19.3%
工业：14.4%
信息技术：12.75%
非必需消费品：9.6%
工业：基金的20.8%
财务：18.1%
非必需消费品：14.6%
房地产：10.2%
科技：8.5%
持仓前五名股票
Brightspring 健康服务：基金的 0.35%
穆格：0.34%
UMB 金融公司：0.34%
细胞动力学：0.33%
旧国家银行：0.30%
捷普：基金的0.87%
NRG能源：0.66%
挂毯：0.63%
大气能量：0.61%
威廉姆斯-索诺玛：0.58%
市盈率 (P/E)
18.2
18
过去 12 个月股息收益率
0.88%
1.78%
费用率
0.19%
0.05%
数据来源：iShares、Vanguard、Yahoo!金融。
选择最好的小盘股可能特别复杂且风险很大。其中一些股票是未来崭露头角的大公司，但另一些则利润较低且更有可能失败。考虑到这一点，如果我必须在这些小盘股 ETF 之间做出选择，我会购买 iShares Russell 2000 ETF (IWM)，因为它的投资组合更加多元化。尽管收费较高，但对于大多数长期投资者来说，这只 iShares 基金可能是更好的选择。