亚马逊 ( AMZN -1.09% ) 可以通过多种方式从人工智能 (AI) 中受益。一些更明显的效率可以通过机器人技术或更有针对性的广告来获得，这两者都可以改善公司的物流和电子商务运营。
在我看来，人工智能驱动增长的最大机会涉及该公司的云基础设施业务——亚马逊网络服务（AWS）。亚马逊首席执行官安迪·贾西(Andy Jassy)已经暗示，该公司的定制Trainium、Inferentia和Graviton芯片可以对外销售。与此同时，贾西明确表示，亚马逊的数据中心扩建是支持该公司更广泛的人工智能路线图的核心支柱。
然而，投资者似乎忽视的一件事是，AWS 还倾向于进行新云容量交易，以补充自己的基础设施。由于亚马逊计划于 7 月 30 日公布财报，我认为 Jassy 可能会宣布一项新的 Neocloud 协议——特别是与 Nebius Group (NBIS +0.57%) 的协议。让我们深入探讨一下 AWS 和 Nebius 之间的交易为何有意义。
亚马逊首席执行官安迪·贾西。图片来源：亚马逊网站。
什么是 neoclouds，亚马逊如何使用它们？
与兼顾多种通用服务的传统超大规模提供商不同，neocloud 几乎完全专注于租赁高性能 GPU 集群。 CoreWeave 和 Nebius 等公司向最终客户提供基于云的容量，其中包括 Nvidia 的加速器。
Nebius 已与微软签署了一项价值高达 190 亿美元的协议，并与 Meta Platforms 签署了另一项价值高达 270 亿美元的协议。早在 11 月，AWS 就与 Cipher Mining 签署了价值 55 亿美元的 15 年租赁协议。 Cipher 将通过德克萨斯州的新数据中心园区向 AWS 提供 300 兆瓦的高性能计算。
为什么 AWS 和 Nebius 看起来很般配
AWS 和 Nebius 之间的合作伙伴关系带来了许多互惠互利。 Nebius 为 AWS 带来了可扩展的 GPU 容量，并与 Nvidia 建立了深厚的合作关系，其中包括优先使用下一代芯片。此外，Nebius的生态系统可以与Bedrock等AWS服务集成。
此外，亚马逊新的 250 亿美元债券交易是一个明确的信号，表明该公司不能使用自己的自由现金流来为其整个人工智能基础设施愿景提供资金。这使得与 neocloud 合作来满足容量需求变得更具吸引力。
对于 Nebius 来说，与 AWS 的交易提供了更多的超大规模收入可见性以及最高级别的进一步验证。它还为 AWS 庞大的企业客户群和生态系统工具打开了大门，有助于加速其现有关系之外的采用。
Nebius 股价可能因另一项超大规模交易的消息而飙升
与 Meta 和 Microsoft 的交易包括多年来为数千个 GPU 提供稳定的容量预留，这证明 Nebius 可以满足超大规模的需求。将 AWS 添加到其生态系统将使 Nebius 的客户群多样化，降低收入集中风险，并标志着行业更广泛地接受 Neocloud 平台。
总而言之，AWS 的市场领导地位与 Nebius 的专业能力相结合，在人工智能基础设施时代创造了令人瞩目的机遇。两方之间的交易将成为 Nebius 股票的强大催化剂，因为它凸显了人工智能计算的持续短缺——随着人工智能建设的加速，该股票将获得巨大收益。