能源可能是股市中最难驾驭的板块之一。从汽车中的汽油到为人工智能 (AI) 数据中心供电的电力，能源确实驱动着全球经济。但该行业可能会出现波动，经济衰退和其他事件会导致大宗商品价格波动，并导致企业在短期内陷入困境。

但如果您注重质量，您可以找到可靠的高收益能源行业股息股票。那看起来像什么？我立刻想到了三个公司。

首先是 Energy Transfer (ET +0.24%)，这是一家大型中游公司，收益率为 6.6%。雪佛龙 ( CVX +0.75% ) 和埃克森美孚 ( XOM +1.58% ) 是世界上最大的两家石油巨头，数十年来的一贯性支撑着它们的声誉和丰厚的股息。

下面详细介绍了为什么这三只股票可以带来终生不断增长的被动收入。

1. 能源转移：油气中游发电站

如果您的目标是从第一天起就实现收入最大化，那么 Energy Transfer 令人震惊的 6.6% 收益率是最好的选择。其庞大的网络由长达 140,000 英里的管道和储存设施组成，其功能就像收费公路一样，在美国各地运输石油和天然气时收取费用。 Energy Transfer 对大宗商品价格不太敏感；收费占其总收入的90%。

纽约证券交易所代码：ET

Energy Transfer 在靠近美国主要天然气出口中心的二叠纪盆地占有重要地位。随着该国出口活动的持续增长，这是一个重要的增长机会。管理层的既定目标是使公司的可分配现金流长期每年增长3%-5%，同时保持派息率的财务缓冲。

Energy Transfer 是一家主有限合伙企业 (MLP)。它不缴纳企业所得税，因为它将利润、亏损和扣除额转嫁给有限合伙人，即投资于公司的单位持有人。如果您拥有该股票，您可能需要填写 K-1 表格，作为向 IRS 提交个人纳税申报的一部分。

2. 雪佛龙：为任何市场打造的综合专业

雪佛龙是全球领先的跨行业综合石油和天然气公司之一。它从事勘探和生产等上游业务，以及炼油等下游活动。尽管该公司可能更喜欢更高的油价，但这种多元化有助于减轻经济衰退期间大宗商品价格下跌时的打击。

纽约证券交易所代码：CVX

该股目前收益率超过3.7%，雪佛龙已连续39年增加股息。这种增长势头跨越了多次衰退，甚至是全球大流行，在此期间油价首次跌破零。这证明了管理层驾驭能源行业繁荣与萧条周期的能力。雪佛龙的业务遍及全球，这使其能够随着全球能源需求的增长而实现增长。

制定长期计划很难，但雪佛龙确实拥有强劲的增长前景。继去年收购 Hess 后，该公司目前拥有圭亚那 Stabroek 区块 30% 的股份，这是近代历史上最大的发现之一。管理层预计，到 2030 年，公司现金流每年增长 10% 左右。

3.埃克森美孚：这位股息传奇人物仍有光明的未来

埃克森美孚是业内重达800磅的大猩猩，是美国最大的石油和天然气巨头。与雪佛龙一样，它是一家拥有上下游业务的全球性公司。埃克森美孚还拥有广泛的股息记录，连续 43 年增加股息。该股票的收益率为 2.8%，是三者中最低的，但仍是标准普尔 500 指数基金被动收入的近三倍。

纽约证券交易所：黄金

由于规模庞大，埃克森美孚拥有世界上最强劲的资产负债表之一，并在市场低迷时期依靠它来保留宝贵的股息。近年来，管理层一直专注于石油和天然气业务，于 2023 年末收购了先锋自然资源公司 (Pioneer Natural Resources)，以提振其增长前景，然后专注于效率以释放现金流。

结果呢？埃克森美孚在二叠纪盆地和圭亚那拥有广阔的土地，这将有助于在可预见的未来推动石油和天然气生产。即使全球石油和天然气需求最终达到顶峰，随着行业慢慢整合，埃克森美孚和其他行业巨头也将能够吸收规模较小的企业来维持其业务。这使得埃克森美孚成为长期安全的选择。